JorgeF
ANÓNIMO
Hey, alguno de ustedes sabe si algún banco o institución financiera ofrece alternativas de ahorro o préstamo con base a la Unidad de Desarrollo (UD)?
La UD es un indicador que el Banco Central calcula diariamente con base en la variación del IPC del mes anterior. Está expresada en colones. La ventaja que tiene este instrumento es que protege los ahorros contra la variación del IPC y por ende de la inflación.
Por ejemplo, hoy día (17 Nov) la UD está a 676,50 colones aproximadamente. Eso singnifica que si yo quisiera ahorrar 1.000.0000 de colones digamos, voy a un banco, convierto el millon a UD usando el valor de la conversión. Eso significa que tendría (1.000.000 colones)/(676.5 colones/UD) = 1478,20 UD.
Si el Banco me ofreciera una tasa real sobre la UD, digamos de 3% al año, al final de un año obtendría
1478.20 UD*(1.03) = 1,522.54 UD.
Digamos que en los próximos 12 meses la inflación (medida por el cambio en el IPC) fuera de 7%. Eso significa que el valor de la UD variaría en el mismo porcentaje, por lo que al final de un año, la UD valdría 676.5*(1.07)=723.86 colones por UD.
Como mi inversión es en UD, la convierto a colones en un año y tengo por total
(1,522.54 UD)*723.86 = 1,102,1000 colones, o un retorno de 10,2% sobre mi inversión inicial en colones.
Ahora, si el Banco ofreciera alternativametne una tasa en colones de 10,2% al año, ambas inversiones darán el mismo retorno. El problema es que, como yo tomo la decisión hoy y obtengo los resultados en un año, tengo que darme una idea de cuál será la inflación en los próximos doce meses. En un caso extremo, si resulta que la inflación es en realidad 11% en lugar de 7%, la inversión en colones no es atractiva, ya que en realidad pierde valor, al ser la tasa nominal (10,2%) menor a la inflación (11%).
Sin embargo, si invirtiera en UD, el retorno real se garantizaría, ya que el aumento de la inflación se refleja en valor más alto de las UD que el banco me debe devolver en un año. Con esta inversión, mi retorno en colones es 14%, la suma del incremento en el valor de la UD por inflación (11%) más el retorno real de 3%.
Los bancos podráin contrarrestar esto dando hipotecas en UD. El principio es el mismo a un préstamo en dólares, pero en lugar de pagar en dólares, pago el equivalente a UD prestadas. Así, pueden calzar activos y pasivos.
La UD es un indicador que el Banco Central calcula diariamente con base en la variación del IPC del mes anterior. Está expresada en colones. La ventaja que tiene este instrumento es que protege los ahorros contra la variación del IPC y por ende de la inflación.
Por ejemplo, hoy día (17 Nov) la UD está a 676,50 colones aproximadamente. Eso singnifica que si yo quisiera ahorrar 1.000.0000 de colones digamos, voy a un banco, convierto el millon a UD usando el valor de la conversión. Eso significa que tendría (1.000.000 colones)/(676.5 colones/UD) = 1478,20 UD.
Si el Banco me ofreciera una tasa real sobre la UD, digamos de 3% al año, al final de un año obtendría
1478.20 UD*(1.03) = 1,522.54 UD.
Digamos que en los próximos 12 meses la inflación (medida por el cambio en el IPC) fuera de 7%. Eso significa que el valor de la UD variaría en el mismo porcentaje, por lo que al final de un año, la UD valdría 676.5*(1.07)=723.86 colones por UD.
Como mi inversión es en UD, la convierto a colones en un año y tengo por total
(1,522.54 UD)*723.86 = 1,102,1000 colones, o un retorno de 10,2% sobre mi inversión inicial en colones.
Ahora, si el Banco ofreciera alternativametne una tasa en colones de 10,2% al año, ambas inversiones darán el mismo retorno. El problema es que, como yo tomo la decisión hoy y obtengo los resultados en un año, tengo que darme una idea de cuál será la inflación en los próximos doce meses. En un caso extremo, si resulta que la inflación es en realidad 11% en lugar de 7%, la inversión en colones no es atractiva, ya que en realidad pierde valor, al ser la tasa nominal (10,2%) menor a la inflación (11%).
Sin embargo, si invirtiera en UD, el retorno real se garantizaría, ya que el aumento de la inflación se refleja en valor más alto de las UD que el banco me debe devolver en un año. Con esta inversión, mi retorno en colones es 14%, la suma del incremento en el valor de la UD por inflación (11%) más el retorno real de 3%.
Los bancos podráin contrarrestar esto dando hipotecas en UD. El principio es el mismo a un préstamo en dólares, pero en lugar de pagar en dólares, pago el equivalente a UD prestadas. Así, pueden calzar activos y pasivos.
